报告摘要：

一、市场回顾

上周市场经历了两会闭幕，美联储加息等一系列重大的内外围事件，市场波动也比较大，在经过美联储加息靴子落地之后，沪指一度跳空上行创出反弹新高，但是在上周五次新股全面回落之后，指数收出放量中阴线再度回到前期3250点一线平台之下。截止周五收盘沪指报3237.45点，涨24.69点，涨幅0.77%；深成指报10515.41点，涨64.41点，涨幅0.62%；创业板报1949.66点，跌0.35点，跌幅0.02%。

二、市场研判

本周在操作上，应首先观察是否有蓝筹出面稳定市场，同时以3217的多空分界线为风控标准，如果有效击破，首要任务是控仓转向防御。

三、推荐配置

本周建议投资者关注集成电路板块：

1、发展集成电路是产业升级的关键，关注行业龙头和海外并购机会

2、“中国制造核芯”，国产替代势在必行

3、硅晶圆产销回暖将推动半导体行业进一步复苏

4、策略及投资标的