外盘动态

周四（12月1日）美国三大股指涨跌不一。道琼斯工业平均指数收涨68.35点或0.36%，报19191.93点，创收盘纪录新高。标普500指数收跌7.73点或0.35%，报2191.08点。纳斯达克综合指数收跌72.57点或1.36%，报5251.11点。昨天OPEC达成减产协议的消息推动周四原油期货价格继续攀升。受油价上涨推动，能源板块普遍上扬。能源与金融板块大幅上涨，但科技、公用事业与消费品等板块走低。所谓的防御性板块受到了国债收益率上涨带来的压力，10年期国债收益率已攀升至2.46%，创17个月新高。受此影响，标普500指数与纳指下跌。

今日大事

1、中国11月官方制造业PMI 51.7，升至两年来高点，预期51.0，前值51.2； 

2、央行11月开展MLF、PSL和SLF操作，共投放资金逾8000亿元；

3、深港通税收政策问题12月1日明确，未来3年内暂免征投资港股所得差价的个税；

4、沪深300股指期货主力合约出现今年以来非交割日的首次升水，投资者对后市预期渐趋乐观；

5、生意社数据显示三友化工等纯碱企业于1日再度上调出厂价，四季度以来出厂价普遍涨逾三成；

6、欧盟拟推合作式智能交通，有望催生射频器件需求；

7、农业现代化加速推进，科技创新成转型关键；

8、工信部支持动力电池回收，市场规模暴增可期；

9、工信部专家：将加强政策引导、促进国产数控机床应用；

10、物联网开发者大会将召开，市场规模万亿计。

行情视点

市场评价：昨天指数重新回到主板强，题材弱的状态中，两市量能相比周三略有萎缩。从技术面来看，主板在石油板块的带动下重回强势，短期预计将在3300点以下继续震荡蓄势，创业板维持2200点以下横盘，向上突破的难度依然较大。从基本面来看，昨天发布的PMI数据显示经济延续回暖势头，完成全年经济增长目标应该不成问题。另外，12月4日的意大利公投有望成为继美国大选之后的又一风险事件，宪政公投决定意大利总理伦齐政府去留，进而影响民粹党派希望推进的脱欧进程。若其成功脱欧，意大利银行业不良贷款的重压加上政治冲击，欧元区的经济波动在所难免。在对国内市场的潜在影响方面，虽然今年前两次的黑天鹅影响并不算大，但并不能保证下一只黑天鹅不会带来市场的系统性风险，因而投资者还需予以一定关注。策略上我们认为市场短期在权重的主导下将延续震荡上行的趋势。虽然主板市场已处于年初以来高位，但创业板持续难有突破表现，市场仍难形成大小指数的轮动呼应。在风格仍难出现有效轮转的背景下，我们建议投资者以谨慎心态面对当前的结构性机会。在配置上，建议投资者继续关注兼具政策催化的一带一路、国改板块，同时关注盈利能力确定性高、估值合理行业，如消费、公用事业、大金融板块。 

板块热点：短期重点关注国企改革、PPP等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

工信部1日发布动力蓄电池回收利用管理办法征求意见稿，鼓励汽车生产企业、电池生产企业、回收拆解企业与综合利用企业等通过多种形式，合作共建、共用废旧动力蓄电池回收利用网络。未来工信部将会同有关部门制定财税优惠、产业基金、积分管理等激励政策，研究探索动力蓄电池残值交易等市场化模式，促进动力蓄电池回收利用。
点评：伴随着我国新能源汽车市场的高增长，废旧动力电池回收市场的市场空间将打开。据机构测算，该市场将从2018年开始爆发，当年即达50亿元规模，到2020年和2023年，市场规模进一步增长至136亿元和311亿元。格林美（002340）、杉杉股份（600884）等率先布局该领域的企业将具备先发优势。

欧盟委员会日前通过“欧洲合作式智能交通系统战略”，目标是到2019年在欧盟国家道路上大规模配置合作式智能交通系统，实现汽车与汽车之间、汽车与道路设施之间的“智能沟通”。合作式智能交通系统的特点是利用多项通信技术，让汽车之间、汽车与道路设施之间能够沟通，使得道路使用者和交通管理人员能共享信息并有效协调。
点评：该系统有望为我国发展智能交通提供借鉴。东兴证券研报认为，射频器件是无线连接的核心，凡是需要无线连接的地方必备射频器件。汽车之间、汽车与道路设施之间的“智能沟通”有望催生对射频器件的需求。硕贝德（300322）在5G天线及射频前端模组上的开发处于国内领先水平；麦捷科技（300319）是片式电感及LTCC射频元器件的龙头厂商。

第四届成都国际都市现代农业博览会于1日召开，论坛以“三产互动、融合发展”为主题，围绕现代农业一二三产业融合、农业创新创业等话题展开。据悉，农博会期间将召开国家农业科技创新联盟发展论坛，并举行国家智慧农业科技创新联盟成立大会。此外，农业部近日召开全国农业科技创新联盟座谈会，农业部部长韩长赋强调，要加快农业科技创新，推进农业现代化。
点评：我国正处于加快推进农业现代化的关键时期，稳粮增收调结构、提质增效转方式对农业科技创新提出了更高要求。十三五国家科技创新规划明确提出，要求发展高效安全生态的现代农业技术，智慧农业为关键组成部分。上市公司中，辉隆股份（002556）积极打造智慧精准农业，布局航空植保服务和农村电商业务；芭田股份（002170）构建农业大数据云平台，提升种植效率。