外盘动态

周一美国三大股指涨跌不一，道指续创收盘新高。道琼斯工业平均指数收涨0.11%，报18868.96点。标普500指数收跌0.01%，报2164.29点。纳斯达克综合指数收跌0.36%，报5218.40点。道指连续第6个交易日上涨，连续第三个交易日创历史最高收盘纪录。投资者正在权衡特朗普当选总统后的经济前景。一些投资者兑现美国大选后美股大涨的收益，令股市上涨幅度受到限制。Key Private Bank首席投资策略师(Key Private Bank)表示：“目前投资者正在努力厘清即将发生的事会造成什么影响。我认为特朗普可能带来变化，但他能做多少事，我们还需要拭目以待。”

今日大事

1、外交部发言人14日表示，中国对中美基础设施建设合作持积极开放态度； 

2、国办近日印发《地方政府性债务风险应急处置预案》，债务高风险地区将被要求实施财政重整；

3、工信部14日发布钢铁工业调整升级五年规划，提出了一系列保障去产能的政策措施并支持钢企减量重组；

4、 14日在岸人民币兑美元汇率跌破6.84创七年新低，预计美联储12月加息预期兑现后有望缓解人民币下行压力；

5、上海国资频出创新之举，集团资产整合前景佳；

6、央行公开市场周一含央票净投放900亿元，当天，Shibor利率全线上涨；

7、彭博：中石油计划分拆酒店、医院、学校等非核心业务，将影响约14万员工；

8、 2016年11月16日，为期3天的第三届世界互联网大会将于中国浙江省乌镇开幕；

9、据港交所公告，中国有色矿业可能与云铜集团设立合资公司；

10、汽车电子领域并购不断，三星溢价近三成收购哈曼。

行情视点

市场评价：昨天指数窄幅震荡，两市量能相比上周五略有放大。从技术面来看，昨天两市延续放量上行，沪指站上3200点关口，近期量价配合较为理想，而且目前带盘的权重板块，无论是券商、一带一路的中字头蓝筹还是有色、煤炭等资源类权重都有明确的上涨逻辑支撑。此外，对比基金收益与大盘指数在过去一个月的表现，基金收益中位数显著低于大盘股指数涨幅，表明当前股市延续反弹的阻力较小。而当前整体市场换手率仍然处于年初以来偏低的水平，大盘股拉动市场反弹的趋势或仍然可以持续。短期操作上建议继续关注三条主线：一条线是受益供给侧改革和国企改革的相关行业板块，重点关注央企重组、PPP等概念蔓延的机会，在特朗普不确定性预期的影响下，受益于一带一路的相关行业与公司仍值得关注；第二条关注价格上升与受益于通胀等产业链的机会，建议布局“喝酒吃药”、TMT等相关行业。第三，关注近期炒作热情较高的股权转让、高送转等主题概念。此外，钢铁、建材、机械等周期性行业受基本面影响仍有上行空间，“深港通”开通在即，非银金融、家电、汽车等业绩向好的行业或将更受青睐。此外，近期互联网大会、医疗健康会议、车展等主题性事件较多，此前沉寂时间较长的一些主题概念如VR、医疗健康等新兴行业或将受到催化，关注相关成长股补涨的机会。

板块热点：短期重点关注国企改革、PPP等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

14日晚间，停牌中的上海电气发布重大资产收购预案。该方案的一大创新点是，除了收购兄弟公司股权外，还拟收购26幅土地资源。在此之前，上海国企改革已屡次推出创新之举：城投控股分立上市获批，三爱富“三元并购”发展教育文化产业，浦东科投杠杆式收编暂停上市的*ST新梅，华鑫股份“弃房购股”收购华鑫证券。
点评：上海国资改革手法多样、力度空前，正在以更市场化、更有效的创新重组方式盘活国企集团资产，做大做强上市公司。此前浦东科投已动用真金白银入主万业企业、上工申贝，而上工申贝（600843）曾于7月25日终止收购境外上市公司，并表示6个月内不再筹划重大资产重组事项。飞乐音响（600651）目前持有华鑫证券24%股权，将参与华鑫股份定增。

据美国媒体报道，三星电子周一宣布，以约80亿美元现金收购哈曼国际公司。收购均价为112美元/股，比上周五哈曼的收盘价溢价28%。哈曼为高端音响制造商，也是领先的互联网汽车解决方案提供商，当前超过3000万辆汽车安装了其互联网汽车和音频系统，包括嵌入式信息娱乐、车载信息、互联安全服务。交易完成后，三星将在汽车电子领域立即获得市场份额。
点评：近期汽车电子领域并购不断，高通亦宣布收购汽车半导体公司恩智浦。根据德勤咨询，2016年中国汽车电子市场规模预计达740.6亿美元，2012年以来年复合增长14.6%。随着汽车智能化进程加快，预计2020年汽车电子渗透率会从现阶段30%左右增长到50%以上。盛路通信（002446）旗下合正电子致力于车载智能设备的研发和生产；漫步者（002351）产品涵盖汽车音响等；四维图新（002405）拟收购杰发科技布局车载信息系统。

国家统计局14日发布的10月份规模以上工业生产主要数据显示，10月份集成电路生产量为120亿块，同比增长34%，增速快于1月至10月的19.7%。在半导体需求提升和国产化推动下，我国集成电路步入密集投资期，11月份以来华力微电子、中芯国际相继启动12英寸集成电路生产线项目。
点评：目前我国集成电路市场规模占全球60%，但自给率仅为27%，按照政策目标，2020年芯片自给率要达到40%，2025年达到50%，材料设备和封测等环节进口替代空间巨大。公司方面：华天科技（002185）主营集成电路封装业务，有望受益武汉新芯存储器项目投资；鼎龙股份（300054）通过自主研发CMP抛光垫产品，进军半导体耗材领域。