外盘动态

周四，美股三大股指收跌，受累于德银在美国上市股票跌至纪录低点。美债收复昨日跌幅，投资者寻求避嫌资产。美元指数反弹。油价延续昨日涨势。道琼斯工业平均指数收跌195.79点或1.07%，报18143.45点；标普500指数收跌20.24点或0.93%，报2151.13点；纳斯达克指数收跌49.40点或0.93%，报5269.15点。对欧洲银行业状况以及美联储12月加息的担忧令美股承压。

今日大事

1、发改委：每年安排5亿元支持各地开展PPP项目前期工作；

2、统计局将于10月1日公布9月制造业PMI，市场预期该数据将持稳于荣枯线上方；

3、保监会数据显示8月份险资加仓股票和基金407.51亿元，投资占比较7月提高0.13个百分点至13.85%；

4、商务部29日表示将多措并举努力实现外贸回稳向好，抓紧推进跨境电商等试点工作；

5、中国信息通信研究院专家表示首个版本的5G标准预计2018年6月完成，2020年启动5G商用；

6、发改委29日出台征求意见稿，拟将光伏发电的补贴下调23%至40%；

7、两部委加快培育环保市场主体，产业发展再添保障；

8、垃圾处理获政策力挺，龙头企业有望领跑行业；

9、虚拟现实产业联盟成立，多方面推动产业发展；

10、财经：中海油上半年净亏77.4亿元，这是该公司2001年上市以来首次出现中期业绩亏损。

行情视点

市场评价：昨天指数在资源类权重板块的带动下震荡走高，两市量能相比周三略有放大。从技术面来看，受十一假期的影响，指数成交量有限，昨天这种权重板块带盘的模式预计节前无法维持，不过短期可以明确沪指半年线位置成为下方第一支撑位。从基本面来看，近期监管趋严，房市热股市冷，且节前资金做多意愿不强，持币过节成为市场主流声音，不过我们认为现在跌出来的空间，就是今年第四季市场的机会。短期调整不必过度悲观，中长期估值中枢在2600-3100 点，震荡市中不宜频繁操作，切忌盲目追高买股，建议投资者精选个股，在大盘中枢较低位置逢低介入，抓住后续结构性行情。

板块热点：短期重点关注资源类权重、国企改革、PPP等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

由中国电子信息产业发展研究院、北京航空航天大学虚拟现实技术与系统国家重点实验室等机构，以及歌尔股份（002241）、利亚德（300296）等多家企业联合发起的虚拟现实产业联盟29日成立。联盟将从建立健全产业标准体系、配合开展指导意见编制、推介产业基地、设立产业投资基金等多个方面开展工作，推动产业持续健康发展。
点评：虚拟现实产业正在从概念性产品逐渐进入人们的生活，VR游戏爆发式涌现，日前的美国大选辩论也采用了VR直播。考虑到索尼PS VR将于10月份发售，索尼的游戏生态支持和全球渠道优势有望给VR市场注入巨大活力。预计到2025年，全球VR产业将形成1820亿美元的市场规模。机构看好头显设备、游戏内容等行业首先受益。

发改委、环保部近日印发《关于培育环境治理和生态保护市场主体的意见》，提出到2020年，环保产业产值超过2.8万亿元；培育50家以上产值过百亿的环保企业。在市政公用领域，大力推行特许经营等PPP模式；在工业园区和重点行业，推行环境污染第三方治理模式；发展环境风险与损害评价、绿色认证等新兴环保服务业，深入推动环境污染责任保险。
点评：近期环保产业利好不断。8月29日人大审议环保“费改税”，将使未来排污收费更具强制性。其次，环保垂直改革指导意见出台，直指地方保护主义对环境监测监察执法干预的问题。以上都为环保产业的发展提供了保障。盈峰环境（000967）以环境监测为入口向下游延伸，有望承接大体量PPP项目；理工环科（002322）通过并购进入环境监测领域，前三季净利预增155%至185%。

发改委办公厅、住建部办公厅日前就《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划（征求意见稿）》征求意见。根据规划，到2020年底，直辖市、计划单列市和省会城市（建成区）生活垃圾无害化处理率达到100%；全国城镇生活垃圾焚烧处理设施能力占无害化处理总能力的50%以上，其中东部地区达到60%以上。
点评：机构预计，“十三五”期间垃圾焚烧产能将年均复合增长18%，龙头企业获取融资的能力更强，预计这些企业的表现将领跑行业。启迪桑德（000826）业务横向覆盖生活垃圾、污泥处置、危废处理等细分板块；中国天楹（000035）日前中标重庆垃圾焚烧大单，践行立足三线拓展一线的发展战略。