外盘动态

周五（8月5日）美股上涨，创一个月最佳单日表现，7月非农数据大幅超出预期提振市场信心，标普500指数及纳指创收盘纪录新高，纳指连续六周上涨。美国劳工部报告称，美国7月新增非农就业岗位25.5万个，远超预估的增加18万个。数据发布后，联邦基金利率期货走势暗示，9月会议升息的机率翻番至18%，年底前升息机率升至约46%。标普500指数上涨0.86%，报2182.87点，道琼斯工业平均指数上涨1.04%，报18543.53点，纳斯达克综合指数上涨1.06%，报5221.12点。

今日大事

1、我国7月外储规模环比微降41亿美元；央行在二季度货币政策执行报告中称若频繁降准将加大贬值压力；

2、上交所决定自8日起调整上证50ETF期权持仓限额管理，以有效发挥期权产品的市场功能；

3、税改革下半年将加速推进，养老、二孩、房贷利息等负担有望抵扣；

4、到今年9月底，山西省属七大煤企的银行贷款将全部重组为中长期专项贷款，涉及资金4000多亿元；

5、中国当前在运核电机组数达34台，仅次于美国、法国、俄罗斯，位列全球第四；

6、我国卫星移动通信系统首发星升空，行业望迎加速发展；

7、智能交通顶层设计落地，助力多领域发展；

8、支付宝VR Pay有望上线，将完善虚拟购物体验；

9、证监会5日核准无锡农村商业银行等13家企业首发申请，筹资总额预计不超过50亿元；

行情视点

市场评价：上周五指数延续窄幅震荡走势，两市量能跟周四基本持平，创业板表现较为疲弱。从技术面来看，周五沪指在5日和10日均线之间窄幅震荡，并收出阴十字星，总体看市场表现仍略显谨慎，多空虽暂时达成平衡经过前期放量下杀后的市场风险偏好难以快速提升，市场投机资金也在寻找监管和投机之间的平衡，我们预计未来一段时间市场仍将维持一个震荡盘整的走势，全面反弹的概率较小。短期操作上建议投资者针对手中的个股做出区别对待，对一些在监管风口浪尖上的高位的题材股，建议及时减仓规避风险，对于一些有业绩支撑的蓝筹股，每次调整都是低吸的机会。

板块热点：短期重点关注新能源汽车产业链、国企改革等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

《上海市人民政府关于本市推进供给侧结构性改革的意见》5日发布，提出要通过“推动开放性市场化重组、完善国有企业激励约束机制、优化非公有制经济发展环境”三大举措，以深化国资改革带动国企改革，深入推进国资结构调整和布局优化，积极推动混合所有制经济发展。上海市政府发展研究中心主任肖林认为，未来国资重组将和产业结构调整有机结合起来，借助资本市场的力量，推动具备条件的国有企业集团整体上市或核心业务资产上市。
点评：机构认为，目前上海国企改革推进速度居全国之首，预计今年下半年将进入收获期。上海电气的大股东正在推进整体上市；云赛智联的大股东提出要加大核心资产证券化；上汽集团、上港集团、上海建工实施了员工持股计划。另外，百亿规模的汇添富上海国企ETF成立后，边际资金供应预计将给成份股带来比较显著的正面冲击。

据新华社报道，6日我国卫星移动通信系统首发星——天通一号01星发射升空，将确保灾后应急通信，实现对海洋、山区和高原等地的信号覆盖，预计十年内终端用户将超过300万。天通一号卫星移动通信系统，是我国自主研制建设的卫星移动通信系统，也是我国空间信息基础设施的重要组成部分。
点评：国泰君安最新研报称，相比北斗导航和遥感卫星，我国移动通信卫星仍处于起步阶段。此次首颗星的发射，对卫星通信行业具有里程碑意义，价格相对不敏感的军用领域，有望成为卫星通信最先应用的下游领域。公司方面，特发信息（000070）旗下成都傅立叶在军用和卫星通信领域技术领先；振芯科技（300101）也已布局卫星通信业务。

国家发改委、交通运输部于5日印发《推进“互联网+”便捷交通 促进智能交通发展的实施方案》，明确到2018年要基本实现公众通过移动互联终端及时获取交通动态信息；重点城市群内“交通一卡通”互联互通，重点营运车辆（船舶）“一网联控”；线上线下企业加快融合，在全国骨干物流通道率先实现“一单到底”；基本实现交通基础设施、载运工具、运行信息等互联网化，系统运行更加安全高效。

点评：这一顶层设计方案的落地，将为智慧交通、智能物流、北斗导航等领域上市公司发展创造新的政策条件。上市公司中，易华录（300212）率先制定了适合中国城市智能交通系统建设的信息接口规范；传化股份（002010）实现了干线配货、同城运输、物流企业与货主企业连通，形成智慧物流生态圈；北斗星通（002151）主营导航定位应用系统及软硬件产品，子公司和芯星通从事通用北斗芯片开发。

据第一财经报道，从蚂蚁金服方面获悉，支付宝VR Pay预计最快9月底上线。用户在接入了VR Pay的商家店铺内下单后，VR界面内会跳出一个3D形态的支付宝收银台，用户根据所佩戴的VR硬件设备的操作特点，通过凝视、点头、手势等控制方法登陆支付宝账户，并输入密码完成交易。

点评：除购物以外，VR视频直播、VR游戏等在线应用场景中也存在送虚拟礼物、充值、买点卡等消费，同样有对接VR Pay的需求。在目前公开展示的VR消费体验场景中，用户下单后的支付环节仍要回到现实中，采用传统的手机付款方式完成交易。VR Pay的推出将完善消费者的虚拟购物体验，从而打造沉浸式交易闭环。