外盘动态

美国9月非农就业在七年来首次负增长，但失业率刷新16年新低，薪资增幅超预期。上周五标普和道指收跌，纳指微涨，并连续六天创收盘新高，美股三大指数上周均累涨。受朝鲜或将测试导弹消息影响，上周五美元自日高回落走跌，黄金低位拉涨。受OPEC与美国原油产量高企、俄罗斯和沙特两国油长对减产协议模糊态度等影响，美油在上周五盘中大跌3%，跌破50美元/桶关口。

今日大事

1、中国人民银行9月30日宣布，对符合一定条件的商业银行实施定向降准政策。

2、证监会核发9家企业IPO批文，拟筹资不超过45亿元。

3、9月制造业PMI环比上升0.7个百分点至52.4%，创五年来新高；财新制造业PMI回落至51%。

4、中央近日印发《关于创新体制机制推进农业绿色发展的意见》，在农业节水、化肥 农药 高效利用等方面提出了发展目标。

5、8天长假国内旅游人数7.05亿人次，同比增长11.9%；旅游收入5836亿元，同比增长13.9%。

6、LME金属库存普降,国庆期间海外资源股大涨，澳洲锂矿公司股价大涨近20%。

7、国庆楼市热点城市网签跌近8成，成近三年最惨淡黄金周。

8、瑞典皇家科学院称，将2017年诺贝尔 物理学奖授予三位科学家是因其在LIGO探测器以及引力波方面的贡献。

9、国庆长假期间伦锌期货涨近3%一度刷新十年来新高；唐山钢坯价格累计上调每吨150元涨幅逾4%。

10、武汉凡谷(002194)、吉大通信(300597)、新劲刚(300629)宣布因近期股价涨幅较大，将自9日起停牌核查。

行情视点

市场评价：在中国十一长假和中秋节假期之际，央行公布了定向降准措施，并将在2018年开年正式实施。受此消息影响，在香港上市的中资银行股在内地放假期间大涨，恒指三个交易日累涨3.28%。外围港、美股不断创出新高。对于节后的操作，我们认为节前在一些消费类品种中，如海天味业、富安娜、永辉超市等，出现了比较明显的资金增量。另外，在军民融合这个方向，中航机电、中行高科等也出现明显异动，这与国企混改进程的推进有直接关系，也是大会之后市场预期很强的方向。短期概念炒作最活跃的是5G，节前最后一个交易日很多个股封于涨停，积聚起大量人气，节后可能仍有短线资金进入接力，不过因为短期涨幅已高，并不适合普通人追涨。总体上看，我们认为节后市场可能借定向降准的利好继续上涨，但考虑到维稳需求消失后的获利盘回吐，在没有观察到可靠的增量资金入市前，不宜对未来的收益预期过高。当前结构性行情仍是主流，方向可关注5G、军民融合、大消费等。

板块热点：短期重点关注国企改革、锂电池等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、地缘局势紧张、经济持续下滑等。

焦点提示

定向降准释放千亿流动性

9月30日，央行宣布为支持金融机构发展普惠金融业务，对普惠金融贷款余额或增量占比1.5%的商业银行降准50个基点，占比达到10%的银行可再下调100个基点，自2018年起实施。受定向降准消息刺激，港股内地银行板块国庆期间大涨，工行涨10%，招行涨8%，建行、中行和农行等涨幅均超过4%。

A股中，建设银行(601939)、招商银行(600036)、兴业银行(601166)等大中型银行定向降准受益程度较大。