外盘动态

周一（7月31日）道指连续第四天创下新高，科技股下挫，纳指收跌0.4%。特斯拉收跌3.46%，搜狐收涨11.76%，盘前一度大涨近20%。伦铜收涨0.7%，报6369美元/吨，一度刷新2015年5月份以来高位。伦镍刷新四个月高位。今日特朗普解除Scaramucci白宫联络主管一职，美元指数刷新13个月低位。标普500指数收跌1.80点，跌幅0.07%，报2470.30点。道琼斯工业平均指数收涨60.81点，涨幅0.28%，报21891.12点。纳斯达克综合指数收跌26.55点，跌幅0.42%，报6348.12点。

今日大事

1、庆祝中国人民解放军建军90周年大会将于8月1日上午在京举行。

2、媒体报道称，证监会对于并购重组政策作出新的窗口指导，要求并购重组时所做的业绩承诺不可变更及调整。

3、人民币汇率连涨三月航空业有望维持高景气。

4、京津冀及周边地区大气污染防治协作机制第十次会议31日召开，要求深入推进燃煤锅炉 治理并制定错峰停产限产方案。

5、覆铜板供应商接连涨价企业盈利能力将提升。

6、7月份制造业及非制造业PMI均出现微幅回落，多家机构仍看好三季度经济增速继续超预期。

7、北方稀土在异动公告中表示近期稀土产品价格出现不同程度上涨，但行业整体供求局面未发生根本改变。

8、宝泰隆收到上交所问询函，要求说明针状焦价格变动对公司盈利影响及盈利能力可持续性等问题。

9、葛兰素史克宣布，国内首个获批的宫颈癌疫苗 希瑞适已经正式上市。

10、钛矿价格继续上调钛白粉景气度有望向好。

行情视点

市场评价：昨天主板震荡走高，创业板延续窄幅震荡走势，沪指成交量相比上周五有所放大。从技术面来看，昨天资源类个股表现强势，煤炭、有色、稀土等有涨价概念的个股均有上涨，沪指也在有色板块的推动下预备向上挑战3300点关口。昨天市场的表现让之前预期的风格转换再度延后。我们之前已经提示过投资者中小板的超跌状态想要反转需要经过一段时间的底部盘整。短期风格的转换不是1、2天能实现的，目前创业板还是以国家队为代表的大资金左侧布局的阶段，散户持仓占比依然很高，短期还要观察创业板资金回补的持续性。而主板借着已经形成的向上趋势，预计仍将持续强势。操作上建议投资者继续以上证10日线为风控线，未破前均处于可操作区间，一些有涨价逻辑支撑的个股仍可继续操作，同时可以继续关注一些具有高成长性的超跌个股。

板块热点：短期重点关注国企改革、涨价等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司近日再次发布涨价通知，7月26日起将旗下PCB板料价格每张上调10元。这是该公司本月第二次发布涨价的消息。此前，江阴明康绝缘玻纤有限公司10日宣布将各规格覆铜板出厂价每张上调5元；梅州市威利邦电子科技有限公司10日也将各规格覆铜板出厂价每张上调5元。
点评：机构认为，目前覆铜板上游的铜箔供应仍然偏紧，未来有较强的涨价预期，由于覆铜板产业集中度较高，定价权基本在建滔、南亚、生益科技等龙头手中，因此在重要原材料短缺和涨价的情况下，覆铜板企业可以及时进行价格传导，并借机提升盈利能力。目前，主营覆铜板的上市公司有生益科技（600183）、金安国纪（002636）、华正新材（603186）等。

7月31日钛矿价格继续上调，市场成交价每吨涨50元，近一月累计上涨8%，相比去年同期涨66%。目前市场主流报价1450元/吨，现货供应紧张，攀西地区环保严查，多数厂家处于停产状态。进口钛矿方面，市场价格坚挺，印度钛矿出口受限，厂家短期内仍不能出货，钛矿价格将继续坚挺运行。
点评：下游钛白粉方面，攀枝花地区产量占比达16.6%，2016年国内钛白粉产量为259.7万吨。目前金红石型钛白粉主流含税出厂价格在每吨16000至19200元，锐钛型价格在每吨13800至16500元。在环保督查和下游需求旺季来临的推动下，钛白粉景气度有望延续向好。