外盘动态

周二（7月25日）受卡特彼勒、麦当劳财报提振，标普500指数收创历史新高，道指收涨超百点。美油涨超3%。铜价今日升至两年新高。美元指数盘中一度最低跌至93.68，创13个月新低，随后收复跌幅，全天上涨0.1%。标普500指数收涨7.18点，涨幅0.29%，报2477.09点。道琼斯工业平均指数平均指数收涨100.26点，涨幅0.47%，报21613.43点。纳斯达克综合指数收涨1.37点，涨幅0.02%，报6412.17点。

今日大事

1、习近平：推进军民融合重要领域和关键环节改革取得实质性进展。

2、国务院：加快医疗服务供给侧结构性改革，深化医保支付方式改革。

3、央行：严格规范金融市场交易行为，加强互联网金融监管。

4、证监会公示17届发审委委员候选人名单。

5、上周新增投资者29.83万，环比上周增长1.9%。

6、我国发电量7月以来持续攀升，24个省级电网用电负荷创历史新高。

7、镨钕等稀土品种价格近日大涨，消息称有关部门还将进行两轮稀土收储。

8、恒大发布盈利预告上半年净利润为去年同期3倍左右。

9、交通部：进一步加快构建长江经济带综合立体交通走廊。

10、中国移动今年将推5G传输企业标准。

行情视点

市场评价：昨市场缩量震荡，早盘上证在银行、保险等权重的带动下继续创出反弹新高，但后续资金买入的积极性不高，市场逐渐震荡回落，盘中几次跳水伴随着成交量放大，说明3200之上筹码的稳定性不高。从资金流向上看，昨上证资金净卖出124亿，深证净卖出103亿，上证50 净卖出27亿，中证100净卖出51亿，银行净卖出5亿，有色金属尾盘出现资金回补，但额度不大，整体上没有特别突出的板块，属于零星的结构性机会。目前上证50已经进入高位，银行、保险等金融权重在经过估值修复后，已经出现滞涨；创业板方面，昨日下午有资金回补至文化传媒方向，但持续性还有待观察，现在还难言二八转换。短期需要密切关注周中美联储议息会议的声明，留意弱势美元转折点的出现，以及其对人民币汇率和风险资产的影响。操作上继续以上证10日线为风控线，未破趋势前仍处于可操作区间，可关注混改和部分涨价概念股。

板块热点：短期重点关注国企改革、地产、石墨电极等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

上证报资讯获悉，近期央企已陆续接到国资委相关工作实施要求，央企集团的公司制改制方案的报送时间节点已明确，并且要在2017年底前全部（不含中央金融、文化企业）完成工商登记变更，由全民所有制企业改制为按照《公司法》登记的有限责任公司或股份有限公司。央企集团层面可改制为国有独资公司，或股权多元化企业，需要严格履行审批程序。
此前中央深改小组刚在6月底审议通过了《中央企业公司制改制工作实施方案》。专家认为，完成公司制改制，对于央企建立现代企业制度至关重要，是混改、资产证券化等一系列改革的前置条件。

工信部网站25日消息，工信部原材料工业司（稀土办）联合税务总局财产和行为税司组织专家现场核查了汨罗市恒锋新材料有限公司、湘西致远矿产品贸易有限公司、永州市湘江稀土有限责任公司等企业。核查组查阅了企业生产销售台账、财务数据等资料，现场采集了样品。核查组要求湖南省工业主管部门联合省内相关部门按专项整顿要求做好日常监管，及时查处发现的违法违规行为，逐步建立常态化工作机制。
点评：6月底工信部也曾组织技术、财务、检测等领域专家，到山西省各稀土企业进行了核查。国泰君安研报指出，和以往相比，6月首次成立专家组进行专项督查整治，且这一轮整顿开始对集团旗下冶炼回收企业等进行严格管控，后续整顿有望真正迈入公平化、实质化、常态化，从而明显改善行业供需格局、持续提振稀土价格。上游资源公司和下游钕铁硼公司将直接受益，包括盛和资源（600392）、厦门钨业（600549）、中科三环（000970）等。此外，北方稀土（600111）最新公告拟出资13.44亿元，收购甘肃稀土44.35%股权，完成后持股49.35%。

受原料针状焦价格持续上涨推动，人造中高端锂电负极材料价格提升。24日部分企业报价涨幅达到30%至40%。另外，天然负极材料企业近期也有调价计划，幅度在10%左右。目前中端产品主流报价每吨5万至7万元，高端产品主流报价每吨7万至10万元。
点评：此轮针状焦原料持续上涨，主要受下游石墨电极需求提升推动。受益于电弧炉炼钢产能增加，石墨电极今年涨幅巨大，使得上游针状焦供不应求。数据显示，近一月针状焦价格从每吨5000元，涨至2.5万元，使得负极材料企业提价意愿强烈。另外，新能源车销售回升，锂电材料需求向好，也对负极材料构成支撑作用。公司方面：中科电气（300035）、杉杉股份（600884）、中国宝安（000009）等主营业务中负极材料占比较高。