外盘动态

周五（6月23日）美股小幅收涨，标普纳指收高，道指基本持平，原油价格反弹推动能源板块领涨，科技板块继续攀升。能源股终结四连跌，标普上涨。中概股表现亮眼，京东、网易双双创收盘纪录新高，上周涨幅接近10%。标普500指数收涨3.82点，涨幅0.16%，报2438.32点。道琼斯工业平均指数收跌0.96点，报21396.33点。纳斯达克综合指数收涨28.56点，涨幅0.46%，报6265.25点。上周，标普500指数累涨0.21%，道指累涨0.05%，纳指累涨1.84%。

今日大事

1、习近平将于6月29日至7月1日赴港出席香港回归20周年大会。

2、证监会核发华大基因等6公司IPO批文，筹资总金额不超过32亿元。

3、欣泰电气(300372)被深交所作出终止上市决定；登云股份(002715)及中介机构被证监会作出行政处罚。

4、郭树清：银行要注意防范信用风险和流动性风险。

5、MSCI首席执行官25日接受表示十分看好中国科技业，未来中盘股也有望视情况获得纳入机会。

6、本周公开市场将有3300亿元逆回购到期。

7、保监会副主席黄洪23日表示，正在联合财政部等相关部委加速制定税延型养老险试点方案。

8、2017年，中国钢铁去产能目标是化解5000万吨粗钢产能，目前各地排查发现的“地条钢”产能已全部停产。

9、首届世界智能大会将于29日至30日在天津举行，李彦宏、马云将参会。

10、2017大连夏季达沃斯年会筹备工作就绪。

行情视点

市场评价：上周上证50的强势超出很多人的预期，6月14日的跳空缺口已回补，加入MSCI也没有发生利好兑现式的下跌，上证50指数连涨5个交易日，其中包括周四万达、复兴闪崩之后的力挽狂澜，上周该板块资金净买入22亿，国家在其中调控市场的味道非常浓。不过，从全市场资金面上观察，目前的流动性还是紧张。央行6月初以来的公开市场操作，缓解了机构阶段性的资金紧张。但本周公开市场有3200亿逆回购到期，并且没有MLF、正回购和央票到期，就是说央行本周没有资金投放的计划。从SHIBOR的短期利率看，1-2周的利率水平还在提高，说明月末资金需求很旺盛。从筹码供应量的角度看，本周6家IPO（包括华大基因），融资额约32亿，与上周基本持平。从连续的资金流向看，起自5月11日的反弹，上证资金净卖出560亿，深证净卖出1709亿，创业板净卖出544亿，市场一直处于失血的状态。在这种条件下，场内资金博弈的级别在不断提升，上证50期间资金净买入133亿，中证100净买入160亿，但中证500净卖出521亿，说明少数个股的上涨是以多数个股的下跌为代价。整体上看，本周市场在资金面上，相比前一周会只紧不松，大环境并不利涨。上周四大盘在冲击20周线未果后，走出推动式的、流畅的下跌，虽然周五尾盘有所修复，但目前仍未摆脱风险区。由于之前数次调整都被以上证50为首的权重护盘，本周只要上证50没有跌破短期趋势，市场调整的时间还要延后。所以，本周密切观察领涨的上证50何时跌破短期均线（10日线），操作上就应及时调整策略，降低整体仓位和减少短线操作的频率。热点方面可关注上海国资整合、石墨电极、涨价化工品等概念。

板块热点：短期重点关注国企改革、雄安、地产等概念板块。

注意风险：美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

焦点提示

由中国铁路总公司牵头组织研制、具有完全自主知识产权、达到世界先进水平的中国标准动车 组25日被正式命名为“复兴号”，并将于26日在京沪高铁正式双向首发。铁总负责人表示，“复兴号”CR400系列动车组的成功研制和投入运用，对于我国全面系统掌握高铁核心技术、加快高铁“走出去”具有重要战略意义。铁总将以“复兴号”为平台，根据世界上其他国家的实际需求，量身打造，设计研制具有国际竞争力的动车组成套技术和产品，积极拓展国际市场，推动中国高铁“走出去”。
点评：近期中国高铁“走出去”不断取得新进展，如雅万高铁项目贷款协议正式签署、中国中铁再度参建俄罗斯高铁项目。国内方面，发改委近日召开铁路建设项目前期工作协商会议，提出铁路建设决战三季度，多个东部省份也调高了今年的铁路投资规模。机构认为，中国标动的上线意味着高铁设备将全面实现国产化。永贵电器、神州高铁等公司本月以来接受了多家机构调研。

据高工锂电网23日披露，多家电 池企业高层表示，近期公司动力电池产销量出现明显增长，从二季度开始已出现回暖现象，预计第三季度市场需求将会出现显著增长。在下游动力电池销售回暖，以及上游碳酸锂 和钴材料成本上升推动下，三元材料开始出现提价。近一周三元材料523NCM主流成交价在每吨18.5万元至19万元，相比上周涨每吨5000元至10000元。
点评：中金公司预计，2017年新能源 乘用车 和专用车销量增长45%、150%，有望带动三元锂电池 的需求量9.32GWh，推动三元正极材料需求增长78%。格林美（002340）已构建钴和三元材料产业链，四氧化三钴、正极材料年产能分别为1万吨、2万吨；杉杉股份（600884）为锂电材料综合供应商，拥有正极材料产能3.3万吨，在建三元材料产能1.5万吨。

据中新网报道，在广州大学城实地勘察发现，中国首个5G基站已经开通。据了解，该基站应为迎接即将开幕的2017世界移动大会，广东移动联合设备厂商在广州大学城开展5G外场测试而开通。广东移动按照规划，将在广州大学城体育场、图书馆、食堂、实验楼、教学楼等七个地点部署测试站点。此次开通的5G基站基于5G新空口协议，在外场测试中尚属全国首次。
点评：第一个5G基站的开通，标志着5G进程又迈出关键一步。机构研报指出，5G将是通信行业下阶段的重要投资增量。在完成目前4G 覆盖效果的目标下，需要的5G基站数量将会是现有4G基站数量的2倍，整体5G投资将达到8300亿元，是4G时代至少1.5倍，其中基站天线+射频器件、光模块、小基站等会成为弹性较大的子领域。中兴通讯 （000063）、烽火通信（600498）为通信设备龙头企业，通宇通讯（002792）基站天线产品销售收入排名居前。