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【大摩内参0408】

时间:2016/4/8 9:12:01   来源:     浏览:1855

央行:中国3月外汇储备32125.8亿,预期31960亿,前值32023亿。为去年11月以来首次回升。

  商务部:中国贸易今年面临严峻的局势,但将有所改善。人民币汇率波动,成本提高,融资困难,是出口面临的主要问题。

  农业部:将采取有效措施,促进国内生猪产业提质增效,增强竞争力,稳定生产和市场。

  工信部:下发2016年第一批稀土生产总控制计划的通知。

  钢铁协会:1-2月中国主要钢企亏损114亿元;预计今年中国钢铁出口将下滑。

  一财:中央和地方增值税收入划分过渡方案最迟8月出台。

  BDI:全球航运业的风向标,波罗的海干散货指数(BDI)重返500大关。和今年2月10日BDI指数刷新历史低点至290相比,反弹已经超过70%。

  重庆:取消公积金贷款对楼盘项目类型限制,从解决资金供应入手,千方百计筹措资金,通过贴息贷款、资产证券化等多种方式筹集资金,全力满足市场公积金贷款资金需求。

  欧洲央行:会议纪要显示委员认为3月降息幅度应该增大。

  美国:4月2日当周首次申请失业救济人数26.7万,预期27万,前值27.6万。

2.外盘动态


经济增长疑虑死灰复燃,加上油市收跌逾1%,拉动美股下跌。隔夜提振股市上涨的因素消失,截至周四收盘,标普500指数收跌24.75点,跌幅1.2%,创六周以来最大单日跌幅,报2041.91点;道指收跌174.09点,跌幅0.98%,报17541.96点;纳指收跌72.35点,跌幅1.47%,报4848.37点。有恐慌指数之称的芝加哥期权交易所(CBOE)波动性指数(VIX)继周三大幅下降8.3%之后,周四飙升1.64%,至16.41,创近三个月以来最大升幅,持续低于20的长期平均水平。

3.行情视点



市场评价昨天指数高开低走弱势震荡,主板量能相比周三继续萎缩。从技术面来看,昨天指数表现疲弱,不过指数重心并没有下移,目前市场依然维持上行趋势。指数在目前的点位需要成交量的配合来消化前期套牢盘压力,但是周三沪股通资金出现净流出之后市场情绪开始谨慎,这也在一定程度上影响了今天的市场走势。不过我们认为沪指周二放量突破前期箱体上轨之后指数上方空间已经打开,短期通过震荡消化前期套牢盘,修复超买的技术指标之后,指数有望延续反弹。从基本面来看,目前美元维持弱势,人民币汇率稳定,昨天发布的3月外储数据超出预期,国内经济开始进入回暖通道,这在基本面上为A股反弹提供了支撑。我们继续维持之前的观点,短期市场在震荡消化前期套牢盘之后会延续反弹,操作上建议投资者以一季报预增个股为主线重点关注相关板块和个股。

板块热点短期重点关注国企改革、券商、虚拟现实、新能源汽车产业链等概念板块。

注意风险美国加息引发资金外流、人民币持续贬值、经济持续下滑等。

4.今日大事


1、中国3月外汇储备增长102.59亿美元,为5个月来首次回升;

2、3月成立的证券类信托总规模环比大增255%,部分大资金通过加杠杆的形式再度入市

3、财政部:将加快推进PPP立法,加强统筹协调,进一步加强PPP项目规范管理;

4、上证报资讯获悉全国生猪生产发展五年规划有望本月出台,将明确生猪标准化养殖率目标

5、虚拟现实和增强现实技术及产业发展调研会6日召开,由工信部信息化和软件服务业司组织

6、支付宝将于8日在杭州公开展示其全新刷脸支付技术“Smile to Pay”,识别准确率高于人眼

7、化工新材料十三五规划望发布,高性能纤维自给率将提升

8、浙江拟大力建设充电桩国网招标带来实质订单

9、国内首个无人机产业示范基地已在陕西省西咸新区成立;

10、国储局召集国内几家钨龙头企业,商讨钨精矿收储事宜

5.独家点评



1、短期来看,国内政策转向稳增长,房地产开工企稳,经济边际改善,人民币资产风险溢价下降;另外,海外央行竞相宽松,欧日央行负利率,美联储鸽派态度明确,市场预期联储全年加息概率仅为57%。内外围环境改善,对外储形成利好,同时对A股反弹形成支撑。


2、中长期来看,美元加息走走停停但并未调转方向,人民币相比其余新兴市场货币过去被动跟随美元升值太多,现在全球购买力太强,频频出现的海外巨额并购与月月刷新的旅游消费数据都佐证了这一点,中期仍有一定调整压力。

6.焦点提示


国家电网浙江省电力公司近日对外发布2015年服务浙江经济社会发展白皮书,承诺2016年将在浙江建成电动汽车快充站331座。根据浙江省的规划,到2020年,新能源汽车产量累计达50万辆以上,推广应用累计达23万辆以上,充换电站800座以上,充电桩超过21万个。
点评:浙江省大力建设充电桩并非个例。上海市日前也提出,到2020年,全市充电桩运营服务规模超过21万个,基本满足26万新能源汽车的充电服务需求。近日国家电网启动了今年以来的首轮充电桩招标,有望给相关企业带来实质性订单。上市公司中,中恒电气(002364)一季度预增50%至80%,主要因国网充电设备订单确认收入;众业达(002441)、和顺电气(300141)亦涉足充电桩业务。

 

近日特斯拉订单超预期,引发新能源汽车产业链关注度持续升温。工信部部长苗圩此前表示,新能源汽车去年产销30多万辆,今年预计会比去年增长一倍以上。投资者互动平台最新动态亦显示,钕铁硼作为电动汽车重要材料,相关公司订单正在稳步增长。
点评:据机构测算,每辆混合动力车比传统汽车多用钕铁硼3公斤左右,纯电动车需多用5公斤至10公斤。到2020年,我国对钕铁硼的需求高达4.4万吨/年,全球需求接近10万吨左右,潜在市场空间广阔。上市公司中,中科三环(000970)、宁波韵升(600366)分别为国内第一、第二大钕铁硼供应商。

 

上证报资讯获悉,中国石油和化工联合会已经完成了“化工新材料十三五发展规划”的制定工作,本月内有望正式发布。为了促进行业发展,联合会还将筹备设立新材料产业投资基金。
点评:联合会人士表示,在化工新材料方面,我国目前还处于低端水平,高性能产品大量依赖进口。十三五将在高性能纤维等领域取得进展,助推关键化工新材料品种的自给率在十三五时期达到80%以上。上市公司中,泰和新材(002254)芳纶产能位居世界前列,产品应用于汽车安全、航天军工等领域;博云新材(002297)的碳复合材料可用于航空航天领域;金发科技(600143)具备民用汽车碳纤维生产技术。

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