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华尔街交易之冬:高盛上季亏损天数七年最多 小摩预警本季交易收入大降

时间:2019/2/27 8:18:51   来源:     浏览:140

这个冬天华尔街投行的日子并不好过。

高盛四季度亏损天数创七年最多

根据投行高盛提交的年度监管文件显示,2018年四季度,该行亏损天数超过19天,其中一个交易日亏损近1亿美元。据彭博社报道,这是高盛2011年三季度以来最糟糕的季度表现。

由于一个月中往往只有20至21个交易日,高盛四季度亏损天数超19日,意味着四季度的三个月中,有接近一个月的时间,高盛交易出现了亏损。

彭博社指出,2018年前九个月,该行报告的亏损天数还只有12天,但在2018年四季度,随着市场波动的增加,该行亏损天数大幅攀升。

高盛的固定收益部门去年四季度也创下金融危机以来最低收入。高盛新任CEO David Solomon表示,正在对该交易业务进行审查。彭博社称,据知情人士透露,高盛的高管已经提出改革固定收益交易部门的措施,可能包括裁员以及减少该部门的核心交易业务资本。

高盛提交的文件还显示,去年四季度里至少有两天的交易损失超过了高盛的风险预期值。不过,从全年来看,高盛表现并不算差。一年中也有12天,该行每天交易收益超1亿美元。

小摩本季再发预警

此外,全球最大投行之一的摩根大通也发出预警,预计今年一季度交易收入将大幅下降。

周二,摩根大通投行主管Daniel Pinto表示,受一系列不利因素的影响,今年一季度的交易收入的同比跌幅可能在15%至19%之间。

Pinto在该银行年度投资者日的演讲中表示,今年一季度,该行货币和新兴市场债务交易部门表现不及去年同期,和去年一季度的强劲表现形成鲜明对比。Pinto表示,总体而言,“客户活动较弱”,意味着该银行的对冲基金和企业客户并不热衷于下注。

Pinto还提到,今年一季度交易收入下降也受到去年会计规则变化的影响。如果剔除会计规则的变化给该行去年带来的5亿美元的一次性收益,那么今年一季度交易收入的同比降幅应该在10%至15%之间。

2018年一季度,摩根大通市场股票部门收入同比增长26%,至20亿美元,固定收益部门收入增长8%至45亿美元。

Pinto也表达了继续发展金融技术的决心。他说,摩根大通需要避免一切从零开始,需要在过去创新的基础上继续积累,必须让该公司投资了几百亿美元的技术部门创造更多价值。

根据金融时报报道,摩根大通每年在技术上花费108亿美元,为华尔街最高。周二早些时候,该公司首席财务官Marianne Lake表示,预计未来几年该公司投资净增长不会再增加。

在同一活动中,该投行还表示了对高质量贷款的担忧,表示预计今年“增长将放缓”。 由于“量化紧缩和利率的上升”,该行还预计存款增长将放缓至约2%,并表示“存款增长放缓可能会增加对更昂贵资金的需求。”  

该行还警告,随着存款增长的放缓,以及存款利率的上升,该行的净利润也将下降。

彭博社指出,该行2019年的费用预期达660亿美元,超过了高盛640亿美元的费用预期,也令投资者担忧。受此影响,摩根大通的每股收益估计也会出现下降。

金融博客ZeroHedge指出,这印证了美联储高级贷款官员调查( SLOOS)的结果,即目前贷款标准收紧,各种贷款需求大多因利率的上升而下跌,从而导致更广泛的经济放缓。

周二,截止美东时间12点52分,摩根大通股价下跌1.11%,暂报104.92美元。


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