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上市公司财务作假怎么办?

更新时间:2021/4/7 11:44:55    浏览:169

这个问题是很多人都担心的,最好的办法是千万不要和这类作假的公司打交道,买他们的股票是万万不能的,但我们也不应该认为多数公司都是作假的,更不能认为:反正公司会作假,所以炒股根本就不要看公司的财报。一旦这么想,那么距离亏钱就不远了。财务作假是一个全球性的问题,安然事件、世通事件等等,这些著名的大公司最后都因为财务作假被揭发而破产。

我们应该怎么去防范那些作假的公司呢?解决办法很简单,如巴菲特、彼得林奇、林园等等所说的,买那些简单公司的股票,所谓简单公司是指其业务非常容易理解,因为任何作假的第一步就是把事情搞复杂,谁都知道简单的事情是没办法作假的,所以我们投资那些简单的容易理解的公司,那么上当的可能性极小。对那些没有实际收益,只是靠贩卖幻想概念为生的公司,更是不能碰。

 

资产负债表(Balance Sheet

资产负债表描述了当前的财务状况,企业拥有什么(资产状况),企业欠别人什么(负债状况),资产减去负债就是企业的净资产,又叫做所有者权益,如果这是一家股份制有限责任公司,那么所有者权益就是股东权益。在这里我们看到了一条最重要的会计准则:

资产=负债+所有者权益

一般人最容易犯的错误是误认为资产就应该是净资产,这是两个概念,要知道资产是可以通过简单的借债而增加的,例如某青年是个月光族,信用卡账单一长排,还通过按揭贷款买了一辆小车,车子的折旧率很高,于是报纸上就称他是负资产,但是资产怎么可能是负数?正确的说法是,此人的净资产为负。了解了这一切之后你就明白了,要看某人是不是真的有钱,光从资产状况上是看不出来的,因为谁知道他的负债率是多高呢?看到某人开着轿车,而另一人骑着自行车,你就不能简单的认为前者比后者更有钱。凡是金融骗子都知道,行骗要成功,就一定要把自己的资产包装起来,至于净资产么,反正别人也看不见。那些受骗上当的人,最喜欢说的借口是:我看他们在这么高档的地方办公,我想总是有实力的大公司吧。然后就这么上当,买了所谓的原始股,等待去美国上市了。

 

资产还包括最后一条——商誉或者叫无形资产,这是个很难计算的项目,可口可乐的品牌价值就属于商誉,但吴有财的小店并没有什么品牌,假如他的店贩卖日本AV很有一套,吸引了很多回头客,那好歹商誉就肯定不是零了,可是如何计算仍然很困难,于是我们干脆就舍弃这一条。

最喜欢看企业资产负债表的大约就是银行了,因为通过资产负债表可以看出一家企业有没有还债的能力,能不能把钱借给它。那些资不抵债或者说净资产为负的企业,没人敢把钱借给他。咱们的A股上市公司里,有好些公司就是资不抵债,而且还在继续亏损,可照样有胆大的人拼命买它,香港人戏称他们为盲侠追风剑,即两眼一抹黑,就听着风声到处跑,虽然不能说这类人必定亏钱,但赚钱的概率很低也是事实。

通过把资产负债表中的各项互相做除法,我们可以得到很多衍生数据。例如,流动比率是指流动资产除以流动负债,流动比率越大说明公司短期债务风险越小。资产负债率是指负债总额除以资产总额,公司的负债率就看这个了。一般这些除法不需要我们来做,在财务报告中都会附带上,我们只要能知道这些条目代表的意思即可。

 

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